실적이 미쳐버린 아이티센글로벌 3Q 분기보고서 리뷰

 저번에 직접 계산한 컨센서스가 무색하게 입이 떡벌어지는 영업이익이 나왔다. 2분기 때도 참 대단했는데, 큰 기대하지 않았던 3분기에 이런 놀라운 수치를 보여주다니!

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아이티센글로벌 25년 2Q, 반기보고서 리뷰

참고) 2Q 반기보고서 리뷰

 

선요약

3Q 매출액 : 1조 7,273억 ( 24년 3Q : 1조 2,849억, 전년도 동분기 대비 34% 증가 )

3Q 영업이익 : 645억 ( 24년 3Q : 106억, 전년도 동분기 대비 608% 증가 )

3Q 당기순이익 : 465억 ( 24년 3Q : 84억, 전년도 동분기 대비 553% 증가 )

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3Q 당기순이익의 지배분 60억, 비지배분 405억

24년 3Q 당기순이익의 지배분 14억, 비지배분 70억

3Q EPS 261원 (24년 3Q EPS : 62원, 전년도 동분기 대비 421% 증가)

3분기 누적 EPS 882원 (24년 3분기 누적 EPS : 93원, 전년도 동분기 대비 948% 증가)

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제 22기 연결포괄손익계산서

 

 영업이익이 무려 약 645억이라니.. KB증권 컨센서스는 222억이였고, 내가 손으로 러프하게 계산한 컨센서스 밴드도 212억~318억이었는데, 이를 두배나 훌쩍 뛰어넘은 숫자이다.

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아이티센글로벌 25년 3분기 컨센서스 계산

이쯤 되면 4분기 실적은 어떨지 상상도 가지 않는다. 얼른 보고싶다!

11월 13일 1분봉 차트

 

 이래저래 이슈가 있었다. 옵션만기일에 투자경고까지 받아 -7%인가 쭉 빠지다 살살 오르나 싶었는데, 오후 3시에 갑자기 큰 거래량과 함께 치솟는거 아닌가? 마침 그때 분봉으로 차트를 보고 있었는데 정말 놀랐다. 느낌이 딱 실적 공시 한 것 같아 DART로 들어가 확인해봤는데 실적이 말 그대로 믿을 수가 없었다.

 

그럼 대충 보고서를 훑어보자.

요약 연결 재무정보

 

 재고자산과 기타자산이 크게 늘었다. 한국금거래소는 사업 특성상 재고자산의 증가는 곧 영업이익의 증가로 이어지는 함수가 성립한다. 금 시세가 상승했으니 자산평가 또한 올랐을 것이다.. 부채비율은 늘고 당좌비율은 낮아질 것으로 보인다.

 

유보율 계산 공식은 이러한데 자본잉여금은 감자차익이나 자기주식처분이익이 없으면 주식발행초과금이 곧 자본잉여금이고, 납입자본금은 주식발행총수를 액면가로 곱한 것이라 계산해보면 유보율은 743%로 전분기보다 소폭 늘었다.

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 반기나 분기보고서가 아니기 때문에 뭐 특별히 더 볼 것은 없지만 그런들 어떠하리, 그저 글로벌 거시경제 흐름에 큰 수혜를 보는 기업에 투자하고 있다는 사실 하나만으로 충분히 행복하지 않은가?

 

 실적 발표 전 기가 막힌 타이밍에 올라온 글, 실적 무용론인듯 하다. 주가는 미래를 바라보는 지표이긴 하나, 미래는 과거로 짐작할 수 있다. 실적이 잘 나왔다는 것은 곧 이 회사의 성장성이 증명이 되었다는 뜻이다. 실적은 과거이지만, 우리는 과거를 보고 미래를 볼 수 있다.

 

 아이티센이 영업이익 대비 시가총액이 터무니 없이 낮다는 것은 이제 나만 아는 사실이 아니다. 그렇기에 다시 긴 조정이 찾아올 수도 있고, 아니면 더 소문이 퍼지기 전에 내달릴 수도 있다. 일일 등락을 예측하는 것은 의미가 없다. 결국엔 제 가치를 찾을 것이고, 우리는 미래를 보아야 한다.